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Trio Convicted In Eastern District Of Texas COVID Fraud Scheme

SHERMAN, Texas—U.S. Attorney Damien M. Diggs announced that the Eastern District of Texas convicted three Texans of federal violations related to a COVID-19 fraud scheme.

Olamide Olatayo Bello, 47, of McKinney; Olabode Thomas Ajibola, 54, of Humble; and Dumbor Josephine Baribe, 52, of Wylie, were found guilty of conspiracy to commit wire fraud and conspiracy to commit money laundering following a four-day trial before U.S. District Judge Amos Mazzant on January 16, 2025.

According to court documents, Bello, Ajibola, and Baribe conspired to defraud financial institutions and the U.S. Small Business Administration (SBA) out of millions of dollars.

The Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act was a federal law enacted in March 2020 and designed to provide emergency financial assistance to millions of Americans suffering the economic effects caused by the COVID-19 pandemic. One source of the relief supplied by the CARES Act was the authorization of forgivable loans to small businesses for job retention and certain other expenses through a program referred to as the Paycheck Protection Program (PPP). The Economic Injury Disaster Loan (EIDL) Program was an SBA program that provided low-interest financing to small businesses, renters, and homeowners in regions affected by declared disasters. Bello, Ajibola, Baribe, and eight others who pleaded guilty before the trial conspired to submit fraudulent applications for EIDL and PPP loans. 

As a result, the defendants collectively stole millions of dollars of funds intended to help small businesses during the COVID-19 pandemic. At sentencing, the defendants each face up to 20 years in federal prison. The maximum statutory sentence prescribed by Congress is provided here for information purposes, as the court will determine the sentencing based on the advisory sentencing guidelines and other statutory factors. The court will schedule a sentencing hearing after completing a presentence investigation by the U.S. Probation Office.

The Department of Interior’s Office of Inspector General, the Small Business Administration’s Office of Inspector General, and the FBI investigated the case. Assistant U.S. Attorneys Sean J. Taylor and Chalana A. Oliver prosecuted it.

 

SHERMAN, Texas—El fiscal federal Damien M. Diggs anunció que el Distrito Este de Texas condenó a tres tejanos por violaciones federales relacionadas con un esquema de fraude COVID-19.

Olamide Olatayo Bello, de 47 años, de McKinney; Olabode Thomas Ajibola, de 54 años, de Humble; y Dumbor Josephine Baribe, de 52 años, de Wylie, fueron declarados culpables de conspiración para cometer fraude electrónico y conspiración para cometer lavado de dinero luego de un juicio de cuatro días ante el juez de distrito de EE. UU. Amos Mazzant el 16 de enero de 2025.

Según documentos judiciales, Bello, Ajibola y Baribe conspiraron para defraudar a instituciones financieras y a la Administración de Pequeñas Empresas de Estados Unidos (SBA, por sus siglas en inglés) por millones de dólares.

La Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica por Coronavirus (CARES, por sus siglas en inglés) fue una ley federal promulgada en marzo de 2020 y diseñada para brindar asistencia financiera de emergencia a millones de estadounidenses que sufren los efectos económicos causados por la pandemia de COVID-19. Una fuente del alivio proporcionado por la Ley CARES fue la autorización de préstamos condonables a pequeñas empresas para la retención del empleo y ciertos otros gastos a través de un programa conocido como el Programa de Protección de Cheques de Pago (PPP). El Programa de Préstamos por Desastre por Daños Económicos (EIDL, por sus siglas en inglés) fue un programa de la SBA que proporcionó financiamiento a bajo interés a pequeñas empresas, inquilinos y propietarios de viviendas en regiones afectadas por desastres declarados. Bello, Ajibola, Baribe y otras ocho personas que se declararon culpables antes del juicio conspiraron para presentar solicitudes fraudulentas de préstamos EIDL y PPP.

Como resultado, los acusados robaron colectivamente millones de dólares en fondos destinados a ayudar a las pequeñas empresas durante la pandemia de COVID-19. En la sentencia, los acusados enfrentan hasta 20 años en una prisión federal. La sentencia máxima legal prescrita por el Congreso se proporciona aquí con fines informativos, ya que el tribunal determinará la sentencia en función de las pautas consultivas de sentencia y otros factores legales. El tribunal programará una audiencia de sentencia después de completar una investigación previa a la sentencia por parte de la Oficina de Libertad Condicional de EE. UU.

La Oficina del Inspector General del Departamento del Interior, la Oficina del Inspector General de la Administración de Pequeñas Empresas y el FBI investigaron el caso. Los fiscales federales adjuntos Sean J. Taylor y Chalana A. Oliver lo procesaron.